为增强学院学术氛围，加强学术科研合作，金融科技学院持续开展系列学术讲座。2025年10月14日上午，学院特邀请英国朴茨茅斯大学刘嘉教授开展专题学术讲座。

本次讲座中，刘嘉教授介绍了其在大语言模型方向的最新研究。通过开发一种基于大型语言模型的多实体情感分析框架（LLM-MESA），该框架能够对金融文本中的情感进行细粒度、实体特定的测量。将这种方法应用于共同基金经理报告时，研究提取了他们在股票市场、债券市场和宏观经济领域传达的预期信息，首次揭示了机构股票市场情绪如何预测崩盘风险。研究发现，基金经理对股票市场的乐观预期显著增加了崩盘风险，这表明机构预测中蕴含着非理性情绪。这种效应在低技能基金中尤为明显——当宏观经济预期悲观时，或债券市场前景乐观时，机构预测会显著放大风险。中介分析表明，乐观情绪会加剧机构跟风行为，并吸引受情绪驱动的散户投资者参与股票交易，从而加剧崩盘风险。本研究不仅展示了LLM-MESA在金融文本分析中的价值，深化了对机构情绪与崩盘风险关联机制的理解，还为关于机构投资者是稳定市场还是加剧市场波动的讨论提供了新视角。

讲座现场气氛热烈而活跃，讲座结束后学院师生与嘉宾深入互动交流，并对研究问题进行探讨。

主讲嘉宾介绍：

刘嘉，英国管理学院院士; 英国伯明翰大学经济学博士。朴茨茅斯大学会计与金融学教授以及创新和可持续金融中心主任。曾经就职于利兹大学和索菲尔德大学。她的研究包括公司金融、行为金融、金融市场、风险管理、金融科技、大数据、会计报告披露和可持续性。她在主要金融、会计、管理学国际期刊发表80多篇学术论文, 其中包括16篇ABS-4和FT50期刊; 并出版关于公司治理、可持续性、和决策方面的专著。曾获欧洲管理杂志 (EU)、英国管理学院(英国)、西南金融协会(美国)、以及Eurasian商业与经济协会(EBES)的“最佳论文奖”。她的研究被多个媒体采访和发表,包括著名的The Conversation, 华盛顿邮报, 以及纳斯达克证券交易所。

她目前是英国会计和金融协会主席(Chair)、英国管理学院执行官(Executive)，英国政府的Co-Op Bank项目顾问。同时，她还担任多本期刊的主编, 副主编, 和编委, 其中包括:International Journal of Finance and Economics主编 (ABS 3)、British Journal of Management (ABS 4;ABDC-A*)、International Review of Financial Analysis (ABS 3)、British Accounting Review (ABS 3; ABDC-A*)副主编; Corporate Governance: An International Review (ABS 3)和Journal of Business Finance and Accounting(ABS 3; ABDC-A*)编委,以及17本SSCI-indexed杂志的客座编辑.她组织了 50多个国际会议，积极推动科学研究的发展与创新。她目前还担任European Financial Management(Q1, ABS 3)客座编辑。