为增强学院学术氛围，加强学术科研合作，金融科技学院持续开展系列学术讲座。2026年4月29日上午，学院特邀请约翰霍普金斯大学宋兆刚教授作专题学术讲座。

本次讲座中，宋兆刚教授介绍了自己的最新研究成果，通过对企业债券特有的超额收益进行全面分析，构建了一种超额收益衡量指标，该指标以现金流完全相同的合成国债证券作为基准，从而完全消除利率影响，从而分离出企业债券特有的收益成分。通过对2002年至2024年的月度样本进行分析，研究发现：无论是平均值还是横截面数据，经全面调整后的超额收益均与以国库券为基准的标准超额收益存在显著差异。研究再进一步考察了多种债券层面特征及系统性风险因素对超额收益的影响，并将标准超额收益与全面调整后超额收益之间的差异分解为久期效应及高阶成分。这些研究成果可为企业债券收益研究提供了重要的基准框架。

讲座现场气氛热烈而活跃，讲座后学院师生与嘉宾深入互动交流，并对资产定价、金融科技等研究问题进行深入探讨。

主讲嘉宾介绍：

宋兆刚，康奈尔大学经济学博士，现任约翰霍普金斯大学凯里商学院（Johns Hopkins Carey Business School）讲座教授，2011年至2015年间在美联储理事会任经济学家。主要研究领域为资产定价、市场结构与流动性、非银行金融中介、金融科技、中国货币政策和金融计量经济学。曾在Journal of Finance、Journal of Econometrics、Journal of Monetary Economics、Management Science、Journal of Financial Economics、Review of Financial Studies等期刊发表论文十余篇。他曾获得多项研究奖项，如纳斯达克市场微观结构最佳论文奖、Journal of Econometrics期刊实证计量经济学最佳论文Dennis J. Aigner荣誉奖、Q Group研究奖、全球风险专业人士协会研究奖、蒙特利尔结构性产品和衍生品研究所研究奖。

宋教授还积极参与金融市场的政策问题和金融业的投资实践。他曾担任美国商品期货交易委员会（CFTC）的学术专家，为Dimensional Fund Advisors（DFA）提供固定收益投资咨询，曾在费城联邦储备银行担任访问学者，并担任香港货币与金融研究所专题研究计划的学者。